MM Group продаст контрольный пакет упаковочного бизнеса американской KPS Capital Partners

Австрийская группа MM Group (Mayr-Melnhof), выпускающая бумагу, картон и упаковку, намерена передать контрольный пакет своего упаковочного подразделения американской инвестиционной компании KPS Capital Partners. Стоимость бизнеса оценена в 2,4 млрд евро. После закрытия сделки KPS получит 70% акций новой холдинговой компании, а за MM Group останется 30%. В периметр сделки входит производство упаковки для пищевых продуктов и товаров премиум-класса, а также упаковки для фармацевтики и здравоохранения. Деятельность в Иране и Тунисе в сделку не включена.

По данным компании, объём продаж передаваемого упаковочного бизнеса в 2025 г. составил около 2 млрд евро, а в его структуре 52 производственные площадки. Около 69% выручки приходится на упаковку для пищевых продуктов и товаров премиум-класса, ещё 31% на фармацевтическую упаковку, вкладыши-инструкции и этикетки. С учётом доли, остающейся у MM Group, и прочих расходов компания рассчитывает получить от 1,8 до 1,9 млрд евро денежных средств. Их планируется направить прежде всего на погашение задолженности и стратегические инвестиции, а также на специальные дивиденды акционерам в размере от 500 до 600 млн евро.

Фактически Mayr-Melnhof отделяет упаковку от подразделения Board & Paper, которое полностью сохранится в составе концерна. В 2025 г. его выручка составила около 1,93 млрд евро. В подразделение входят семь производственных площадок, в том числе шесть заводов по выпуску картона и бумаги. Между двумя бизнесами предусмотрено долгосрочное соглашение о поставках картона, что должно обеспечить бесперебойное снабжение упаковочной компании. Она станет самостоятельной и сохранит название MM Packaging. В дальнейшем MM сосредоточится преимущественно на картоне и бумаге.

Сохранив миноритарную долю, MM продолжит участвовать в развитии упаковочного бизнеса. Однако если к 2027 г. не будут достигнуты определённые целевые показатели EBITDA, доля MM может сократиться до уровня не менее 20%. Завершить сделку планируется в первой половине 2027 г. Для этого нужны разрешения государственных органов и корпоративные согласования, а по французским активам ещё и процедуры консультаций с представителями работников.

Источник: news.unipack.ru